Actualización de las pensiones de ExxonMobil: Q2 2024

Una actualización sobre los tipos de los segmentos y su efecto en tu prestación de jubilación

La preocupación por el efecto que unos tipos más altos tienen sobre el valor de las cantidades a tanto alzado del Plan de Pensiones de ExxonMobil sigue siendo un tema clave en 2024. Como destacamos en nuestras anteriores actualizaciones sobre pensiones, unos tipos de interés más altos (impulsados por la inflación) tienen un efecto negativo en el valor de tu capital de pensión de ExxonMobil.

Nuestro equipo ha ayudado a muchos empleados de ExxonMobil a evaluar el impacto de estos tipos en sus planes de jubilación. Si has decidido permanecer en la empresa durante las subidas de tipos de 2021-23, es importante que sepas cómo están las cosas ahora y cómo podrían ser los futuros movimientos de los tipos de interés.

Publicados los tipos del 2T: Un modesto descenso

Como hemos señalado anteriormente, las tarifas de cada trimestre se calculan haciendo la media de las tarifas del 4º y 5º mes ANTERIOR al inicio del trimestre , publicadas por el IRS. Por tanto, la media de las cotizaciones de noviembre y diciembre dicta las cotizaciones por segmentos utilizadas para cualquier persona que se jubile en el 2º trimestre de 2024. ¿Qué hemos visto en relación con las cotizaciones del 1er trimestre?

Como puedes ver, los tipos del segmento disminuyeron ligeramente al pasar de los tipos del 1T al 2T 2024. Como mencionamos en nuestro artículo sobre el Plan de Pensiones, el valor a tanto alzado de tu pensión es lo que llamamos el «Valor Actual» de todos los flujos de caja futuros previstos y tiene una relación inversa con los tipos de interés de los segmentos.

Para las personas que deseen jubilarse pronto, este movimiento a la baja de los tipos de los segmentos aumentará ligeramente los valores de las cantidades a tanto alzado para los jubilados con fecha de inicio de la prestación (FIC) en el 2T.

¿Hacia dónde van los tipos después del 2T?

Tras tocar fondo a finales de 2020, los tipos de interés han experimentado una subida constante, ya que la Reserva Federal utiliza la política monetaria para luchar contra la inflación. Con respecto a la pensión de ExxonMobil, los jubilados han experimentado tipos relativamente estables en el segmento de ~4,5 – ~5,5% desde el 4º trimestre de 2022. Los tipos parecen haber alcanzado un máximo en torno al 6% en octubre de 2023 y han disminuido modestamente desde entonces.

Las tendencias predominantes en los datos de inflación han apuntado mayoritariamente a una inflación en la horquilla del 2,5-3,5% para el futuro inmediato. A pesar de la significativa normalización desde los niveles de inflación del 9-10% observados en la historia reciente, la Reserva Federal ha indicado recientemente su disposición a mantener los tipos cerca de los niveles actuales si no se avanza más hacia su objetivo declarado de inflación del 2%.

Dicho esto, un análisis del mercado de bonos indica que los participantes en el mercado esperan recortes de tipos por parte de la Reserva Federal a finales de 2024, con más reducciones en 2025. Si esto ocurre, es casi seguro que los tipos de los segmentos disminuirán en consonancia con estos recortes de tipos.

Para los empleados de ExxonMobil, este descenso potencial sugiere un entorno favorable para los futuros valores de las sumas globales de los planes de pensiones, ya que unos tipos de interés más bajos podrían ofrecer oportunidades estratégicas para la planificación de la jubilación.

¿Qué significa esto para el empleado de ExxonMobil que piensa jubilarse hoy?

Aunque los tipos de interés siguen siendo elevados en la actualidad, esto no significa que sea un mal momento para los empleados de ExxonMobil que deseen jubilarse. Los elevados tipos de interés ofrecen una excelente oportunidad para reinvertir los pagos a tanto alzado en carteras de bonos de bajo riesgo con rendimientos atractivos. Estas mismas carteras de bonos deberían experimentar importantes ganancias si los rendimientos bajan como se prevé. Aunque los tipos de interés repercuten directamente en el valor de los pagos únicos, crear y aplicar una estrategia de reinversión fiable a posteriori es aún más importante.