Cómo mitigar las decisiones reaccionarias en un entorno de mercado volátil

Las mejores medidas que puedes tomar en un mercado a la baja para prepararte para el crecimiento futuro

El último año y medio ha creado un paisaje de volatilidad en los mercados de renta variable. Con las continuas preocupaciones por la inflación, los problemas geopolíticos y los temores de recesión, parece que a cualquier subida del mercado le sigue rápidamente otra bajada. En momentos así, puede ser fácil perder de vista tus objetivos y centrarte intensamente en el estado actual de la economía. El miedo puede llevar a mucha gente por el mal camino, vendiendo fuera del mercado y pasándose al dinero en efectivo en el peor momento posible. En lugar de pasar tu cartera a efectivo, aquí tienes 4 formas de mitigar y aprovechar los mercados bajistas

Invierte según tu tolerancia al riesgo

Una parte integral de la gestión de tu inversión personal es comprender tu propia tolerancia al riesgo. Cuando los mercados están en auge es fácil invertir en una cartera arriesgada que tiende a cosechar grandes beneficios. Las carteras orientadas a la renta variable también son las más afectadas por las caídas del mercado. Cuando las pérdidas empiezan a acumularse en la cartera, suele crearse una sensación de malestar. Este tipo de reacción a las caídas del mercado podría ser una señal de que no estás en la asignación de activos correcta. Crear una cartera con la mezcla adecuada de renta variable y renta fija es crucial no sólo para el éxito de un Plan Financiero, sino también, en muchos casos, para mantener la cordura en tiempos volátiles. Mientras que la parte de renta variable de una cartera permite un mayor crecimiento, la renta fija puede actuar como cobertura frente a la volatilidad, creando un viaje más suave. Una mayor tolerancia al riesgo suele requerir más activos de renta variable, mientras que una menor tolerancia al riesgo requiere más renta fija para cubrir la cartera.

Ten en cuenta tu marco temporal

Es demasiado habitual oír la frase «el tiempo en el mercado es mejor que cronometrar el mercado». Aunque esto es cierto, comprender el horizonte temporal de tus inversiones es crucial para mantener la calma en tiempos volátiles. Tanto si los objetivos son a corto plazo como a medio o largo plazo, cada una de estas situaciones requiere una asignación de activos diferente. Para las inversiones a corto plazo, tu atención debe centrarse en la inversión que recibes por tus inversiones. Para las inversiones a largo plazo, el crecimiento debe ser un enfoque mucho más ponderado. Cuando ves descender el saldo de tu cuenta durante las caídas del mercado, es fácil tomar decisiones precipitadas tratando de ayudar a tu cartera a corto plazo a expensas de tus objetivos a largo plazo. El rendimiento compuesto a largo plazo generado por las inversiones de crecimiento puede merecer la pena la volatilidad. Para más información, nuestro propio David Hunter, CFA, M.E.C. apareció en un artículo de MoneyGeek que muestra el valor del interés compuesto. Nos esforzamos por mantener una comunicación abierta con nuestros clientes para asegurarnos de que comprenden el horizonte temporal de sus inversiones y de que los fondos se invierten en la asignación de activos adecuada a sus objetivos.

Considera la posibilidad de comprar en las fases bajistas del mercado

Esto puede ser contraintuitivo, pero si alguna vez hubo un momento para comprar, sería cuando los mercados están a la baja. Esto sigue el dicho probado y verdadero de «Compra bajovende alto». La gente puede tener la idea errónea de que tiene que seguir la tendencia predominante del mercado y que si todo el mundo vende, ellos también tendrán que vender. La historia ha demostrado que los inversores que son más contrarios y compran durante las caídas del mercado suelen obtener más beneficios. No podemos contar el número de veces que hemos oído a clientes decir que comprarán cuando «las cosas se calmen» o «cuando veamos un cambio de tendencia». El problema de estos métodos de pensamiento es que, cuando las cosas cambian, es demasiado tarde para volver al mercado y ya te has perdido gran parte del rebote del mercado. Por eso nos esforzamos por tener un enfoque equilibrado en la gestión de las inversiones, teniendo en cuenta tu situación financiera global antes de tomar cualquier decisión de inversión. El gráfico siguiente lo demuestra al mostrar que, históricamente, cuando el S&P 500 baja un 25% o más, los años siguientes son de rentabilidad.

Esperar a volver al mercado, crea la posibilidad de perderse los mercados positivos venideros. Como muestra también el gráfico anterior, invertir cuando los mercados están a la baja permite obtener rendimientos positivos más rápidamente.

Reequilibra tu cartera

Las caídas del mercado son un buen momento para reequilibrar tu cartera. Cuando se reequilibra tu cartera, se compran o venden activos para cambiar el peso de determinadas clases de activos. Esto ajusta la ponderación de las clases de activos en tu cartera global para que esté más en consonancia con tus objetivos de inversión. Algunos resultados naturales de reequilibrar una cartera son la recogida de pérdidas fiscales y la preparación de tu cartera para captar mayores ganancias. El reequilibrio puede sacarte de ciertos activos de riesgo y colocarte en activos que tengan más probabilidades de cosechar las ganancias futuras que se producen cuando el mercado empieza a girar a positivo. En Rhame & Gorrell tratamos de reequilibrar las carteras al menos cada trimestre, pero esto suele ser más frecuente si es necesario.