Cómo reducir tu factura fiscal con la Recogida de Pérdidas Fiscales

Cómo puedes reducir tu factura fiscal con el uso de la cosecha de pérdidas fiscales

Si una cartera está adecuadamente diversificada (y en algunos casos, incluso si no lo está), no todas las inversiones son ganadoras todos los años. Afortunadamente, incluso cuando una inversión experimenta una pérdida, puede ser una oportunidad para reducir tus obligaciones fiscales y reposicionar tu cartera para el futuro. Esto se hace mediante una estrategia llamada cosecha de pérdidas fiscales. La cosecha de pérdidas fiscales puede ser especialmente útil en los años en que muchos tipos diferentes de inversiones experimentan pérdidas.

¿Cómo funciona?

La recuperación de pérdidas fiscales suele funcionar así: cuando se vende una inversión con pérdidas, se genera lo que Hacienda llama una Pérdida de Capital. El producto de esta venta se utiliza para comprar otros valores que encajen en la asignación de activos de la cartera del inversor. Las pérdidas generadas por la venta original se utilizan entonces para compensar otras Ganancias de Capital que se hayan producido dentro de la cartera.

Si las pérdidas superan a las ganancias del año, puede utilizarse una Pérdida de Capital neta de hasta 3.000 $ para reducir los ingresos ordinarios (como los ingresos W-2 procedentes del empleo). Si las pérdidas de un año son lo suficientemente grandes como para compensar totalmente las ganancias y reducir los ingresos ordinarios en 3.000 $, el exceso de pérdidas puede trasladarse para compensar los ingresos de años futuros.

Ejemplo

Considera este ejemplo que ilustra cómo la cosecha de pérdidas fiscales puede reducir tu factura fiscal. Supongamos que un inversor tiene una inversión A que se vende en 2023 por una plusvalía a corto plazo de 20.000 $. Los impuestos adeudados por esta transacción (suponiendo que el inversor se encuentre en el tramo impositivo del 35%) serían de 7.000 $ (20.000 $ * 35% = 7.000 $).

Supongamos que ese mismo año el inversor también compró la inversión B que ahora tiene una pérdida de 25.000 $. Mientras que el inversor podría pagar los impuestos de la inversión A que se vendió por una ganancia y esperar que la inversión B recupere su valor en el futuro, alternativamente la inversión B podría liquidarse en el año en curso para obtener pérdidas fiscales y compensar la ganancia imponible.

Si se cosechara, el inversor realizaría la pérdida de 25.000 $ por vender la inversión B. Estas pérdidas de capital a corto plazo compensarían la ganancia de 20.000 $ de la inversión A. Además, 3.000 $ de la pérdida restante de 5.000 $ se permitirían para compensar ingresos ordinarios y 2.000 $ se trasladarían para compensar ganancias en años futuros.

Lo ideal sería que el producto de la venta de la inversión B se invirtiera en otra inversión para generar ganancias futuras. El ahorro fiscal total del año en curso derivado de esta compensación de pérdidas fiscales sería de 8.050 $ (3.000 $*35 = 1.050 $ + 7.000 $ = 8.050 $), y el inversor trasladaría el ahorro fiscal adicional al siguiente ejercicio fiscal.

Peligros potenciales

A pesar de su relativa sencillez superficial, la compensación de pérdidas fiscales conlleva ciertos escollos con los que tropiezan los inversores cuando intentan ejecutar la estrategia. Como ocurre con cualquier estrategia fiscal aparentemente beneficiosa, el IRS ha establecido normas y limitaciones que deben respetarse.

Normas de lavado

Existe una restricción contra lo que se denominan «ventas de lavado», es decir, operaciones que implican vender una inversión exclusivamente para generar una pérdida si el inversor vuelve a comprar posteriormente el valor, o un valor considerado «sustancialmente idéntico», en los 31 días siguientes a la venta original. Esto significa que si un inversor vendiera una inversión para obtener una pérdida y a la semana siguiente volviera a comprar la misma inversión, el IRS no admitiría la pérdida y le impediría beneficiarse fiscalmente de ella.

Hay un par de cosas que debes tener en cuenta en relación con las normas de la Venta por Lavado cuando desarrolles una estrategia de recogida de pérdidas fiscales:

• Existe cierta zona gris en torno a la definición de «sustancialmente idéntico». En términos generales, puede haber diferentes opciones de inversión que consistan en un activo subyacente similar, pero que no infrinjan las normas de venta de lavado.
• Las normas de la venta compensatoria se aplican a todos los tipos de cuentas de inversión. Aunque la cosecha de pérdidas fiscales no es beneficiosa en las cuentas IRA, Roth IRA y 401(k), no puedes generar una pérdida en una cuenta de corretaje después de impuestos y comprar posteriormente el mismo valor en otra cuenta. En este caso, la pérdida será rechazada.

Plusvalías a largo plazo frente a plusvalías a corto plazo

Como ya se ha indicado, existen normas sobre qué tipo de ingresos pueden compensar las pérdidas por inversiones. Las pérdidas de capital a largo plazo deben compensar primero las ganancias a largo plazo, y del mismo modo, las pérdidas a corto plazo compensan primero las ganancias a corto plazo. Cualquier pérdida neta adicional (a largo o corto plazo) puede destinarse a compensar ganancias de cualquier tipo.

De nuevo, sólo en el caso de que se generen pérdidas suficientes para compensar todas las ganancias de capital de un ejercicio fiscal, hasta 3.000 $ de las pérdidas pueden utilizarse entonces para compensar los ingresos ordinarios de ese ejercicio fiscal y el resto de las pérdidas se trasladan a ejercicios fiscales futuros.

Tipos de cuenta

Es importante tener en cuenta que la recuperación de pérdidas fiscales sólo está disponible en cuentas de corretaje sujetas a impuestos. No es posible acumular pérdidas fiscales en cuentas 401(k), IRA, 403(b) u otras cuentas con impuestos diferidos. Esto se debe a que la compra y venta de inversiones en este tipo de cuentas no se consideran hechos imponibles y, por tanto, no generan ningún beneficio fiscal por vender inversiones con pérdidas. Esta estrategia es más adecuada para cuentas de corretaje imponibles individuales o conjuntas, fideicomisos, etc.

La cosecha de pérdidas fiscales requiere un conocimiento profundo de la normativa fiscal y de la estrategia de inversión, por lo que te recomendamos que consultes a un experto fiscal y a un planificador financiero antes de llevar a cabo esta estrategia. Rhame & Gorrell Wealth Management tiene gran experiencia en la compensación de pérdidas fiscales, así como en otros asuntos fiscales y de inversión.