Estrategias para la protección de activos

Principios básicos y estrategias para salvaguardar tu patrimonio

La protección de los activos forma parte de cualquier plan financiero. Si has acumulado importantes ahorros para la jubilación o el valor neto de tu vivienda, es importante que consideres cómo proteger esos activos frente a una demanda judicial, una reclamación civil o un procedimiento de quiebra.

La protección de activos suele asociarse a personas con un elevado patrimonio neto, empresarios y profesionales como los médicos. Estas personas corren un alto riesgo de convertirse en objetivo de litigios. Las personas con bienes modestos, como ahorros para la jubilación y una vivienda, también deberían plantearse crear un plan de protección. Los bienes pueden peligrar por reclamaciones y demandas derivadas de accidentes de tráfico, lesiones en tu propiedad y responsabilidades familiares.

La protección de activos suele ser un pensamiento de última hora o inexistente para muchas personas. Por eso es importante proteger tus bienes con antelación. Un plan adecuado te ayudará a mantener tu estilo de vida y a transmitir tus bienes a tus herederos o a organizaciones benéficas.

No existen planes infalibles, pero hay muchas estrategias y herramientas que se pueden utilizar. Recuerda consultar con un experto fiscal o jurídico para identificar tus riesgos específicos y los bienes que quieres proteger.

Este artículo explorará distintas formas de evitar que tus activos de jubilación y otros activos, como los no líquidos, como tu vivienda, caigan en manos equivocadas. Consulta a tu asesor financiero para saber qué es lo mejor para ti.

Protege tus activos de jubilación

Los activos de jubilación se dividen en dos grupos: los que cumplen los requisitos de la Ley de Seguridad del Seguro de Jubilación de los Empleados (ERISA) de 1974, y los que no. Esto incluye las cuentas individuales de jubilación. Los planes ERISA gozan de plena protección frente a los acreedores, independientemente de que un individuo se declare en quiebra.*

Según el Tribunal Supremo de EE.UU. en Patterson contra Shumate (1992), las pensiones, los planes de participación en beneficios y otros planes de jubilación patrocinados por los empleados, como los 401(k)s, son ejemplos de planes de jubilación cualificados según ERISA.

*Hay algunas excepciones limitadas, como las reclamaciones del Servicio de Impuestos Internos o las sanciones penales. También se aplican a los procedimientos de divorcio y a otros asuntos que entren en el ámbito de una orden cualificada de relación doméstica.

Las cuentas no ERISA tienen una protección limitada

En la primavera de 2005, el presidente Bush aprobó la Ley de Prevención del Abuso de Bancarrota y Protección del Consumidor. Esta ley abordaba una importante desventaja que tenían las cuentas individuales en cuanto a la protección de los acreedores.

La Ley, además de imponer normas más estrictas para los particulares y las empresas que se declaran en quiebra, amplió por primera vez las protecciones federales para los activos de las cuentas individuales de jubilación. Mientras que las cuentas ERISA pueden protegerse de los acreedores en cualquier momento, la Ley de Prevención del Abuso de Bancarrota y Protección del Consumidor sólo protege las cuentas IRA cuando el titular de la cuenta se declara en quiebra conforme al Capítulo 7 dentro del sistema judicial federal.

Los tipos de cuentas no ERISA incluyen las cuentas IRA tradicionales y Roth, así como las cuentas IRA SIMPLE y las cuentas IRA de pensión simplificada para empleados (SEP). (Véase más arriba «Protección de los activos mantenidos en cuentas no ERISA«).

Proteger el patrimonio no vinculado a la jubilación

Una gran parte del patrimonio neto de una persona está vinculado a activos que no están relacionados con la jubilación, como una cuenta de inversión, una casa o una participación en una empresa. Para proteger estos activos, suele ser necesaria una estrategia proactiva. Ésta debe desarrollarse mucho antes de que surjan los problemas.

Titulación o transferencia de activos

Transferir la propiedad es una forma fácil y barata de proteger determinados bienes.

Una forma sencilla de proteger una vivienda sería transferir la propiedad del médico al cónyuge considerado de bajo riesgo. Si, por ejemplo, el matrimonio acaba en divorcio, o la pareja vive en un estado que reconoce los bienes gananciales (por ejemplo, Texas y California), pueden surgir ciertas complicaciones. Consulta a tu asesor financiero o representante legal.

Es importante evitar la transmisión fraudulenta, es decir, transferir ilegalmente bienes para evitar el pago de una obligación actual. Este problema suele plantearse cuando el deudor transfiere bienes a un tercero como consecuencia de una sentencia desfavorable o a sabiendas de una posible reclamación judicial.

Copropiedad: Alternativas

La copropiedad es habitual tanto para los «bienes duros», como las viviendas, como para los bienes líquidos, como las cuentas bancarias. La copropiedad puede plantear ciertos retos para un plan de protección de activos. Generalmente, las reclamaciones presentadas contra uno de los copropietarios pueden dar lugar al embargo y la penalización de los demás copropietarios.

Algunos estados, sin embargo, permiten que los bienes gananciales tengan un título de «arrendatarios por derecho de propiedad». Esto significa que, en general, los acreedores no pueden apropiarse de los bienes comunes para pagar las obligaciones de uno de los cónyuges. Para determinar si en tu estado es posible ser inquilino por derecho propio, consulta a un abogado familiarizado con las leyes estatales.

Fideicomisos

Los fideicomisos son una forma de que una persona ceda la propiedad de los bienes que tiene a su nombre a un fideicomisario que los mantendrá en fideicomiso en nombre del beneficiario designado. Los fideicomisos deben ser irrevocables. Los fideicomisos revocables, como los fideicomisos testamentarios, son ineficaces para proteger los bienes frente a los acreedores.

Otra opción es un fideicomiso «extranjero». Suele tratarse de un fideicomiso extranjero irrevocable que se mantiene y rige conforme a las leyes de la jurisdicción en la que se encuentra. Por lo general, estos fideicomisos no están sujetos a las sentencias de los tribunales estadounidenses.

Un pequeño número de estados tienen fideicomisos nacionales de protección de activos, que son fideicomisos que se establecen en EE.UU. para proteger los activos del fideicomiso frente a los acreedores. Estos fideicomisos se rigen por normas complejas y pueden no impedir determinadas sentencias judiciales.

Empresarios

Los empresarios que corren el riesgo de ser demandados por empleados, pacientes o clientes deben proteger su negocio. Es importante estructurar la propiedad de tu empresa de forma que resulte caro o difícil para otros acceder a tus bienes. Puedes conseguirlo creando una sociedad C o S a efectos fiscales federales. Otras estrategias son:

Sociedades de Responsabilidad Limitada y Sociedades Colectivas Limitadas Dado que las SRL y las LP son entidades jurídicas independientes y sus activos no se consideran «propiedad» de una persona física, se considera que pertenecen a la SRL o LP. Un demandante que quiera acceder a los bienes de una persona física tendrá que demandar a la LLC o LP y no al propietario.

Una forma más avanzada de utilizar las LLC es crear varias LLC distintas, una para cada aspecto del negocio. Por ejemplo, podrías tener una SL para los equipos y otra para los bienes inmuebles. Esta estrategia es más cara, pero crea distintas titularidades legales de los activos de la empresa. Puede proteger estos activos frente a reclamaciones contra otras partes de la empresa.

Sociedades limitadas familiares Las sociedades limitadas familiares son acuerdos que permiten a los abuelos y padres nombrarse a sí mismos socios colectivos y a sus hijos socios comanditarios. Un FLP permite a los familiares mayores transferir sus activos, como dinero en efectivo, acciones de empresas y bienes inmuebles, a sus hijos y nietos. Esto elimina los activos de sus patrimonios y es eficiente desde el punto de vista fiscal.

El FLP protege los activos de los acreedores porque la propiedad se transfiere al FLP desde la persona física. Los acreedores pueden dirigirse a las distribuciones realizadas por la sociedad mediante una «orden de cobro» presentada ante un tribunal. Sin embargo, esto sólo les da derecho a las distribuciones y no a los activos de la sociedad. Los FLP deben mantenerse y estructurarse adecuadamente, porque el IRS los examina de cerca.

Cuentas de ahorro para la universidad

Se proporciona protección federal a programas como las Cuentas de Ahorro para Educación Coverdell y los Planes 529 frente a los procedimientos de quiebra.

• Las aportaciones realizadas más de 720 días antes de la declaración de quiebra quedan excluidas al 100% de la masa de la quiebra.
• No se incluyen las aportaciones de hasta 5.000 $ realizadas en el último año y menos de 720 días naturales antes de declararse en quiebra.
• No se incluyen las cotizaciones realizadas en el plazo de un año desde la declaración de quiebra.
• Las cuentas 529 con el mismo beneficiario se agruparán.
• Se agregarán todas las ESA Coverdell con el mismo beneficiario.
• Los beneficiarios de la cuenta deben ser hijos, nietos o hijastros del deudor para quedar exentos de la masa de la quiebra.

Las cuentas IRA no son las únicas que pueden estar protegidas por determinados estados. Los programas de ahorro universitario también reciben cobertura de ciertos estados.

El Seguro Cautivo: Una forma de mitigar el riesgo

Tanto los profesionales médicos como los empresarios están expuestos a riesgos únicos en sus respectivas profesiones. Más del 98% de los cirujanos se enfrentarán al menos a una demanda por negligencia profesional cuando cumplan 65 años.* Los propietarios de empresas pueden estar expuestos a riesgos cuando tratan con empleados o clientes. Para mitigar estos riesgos, los propietarios de empresas suelen mantener una cobertura por negligencia profesional o responsabilidad comercial.

Los médicos y los empresarios buscan formas alternativas de gestionar sus riesgos ante el aumento de los costes de los seguros. Una compañía de seguros cautiva es una forma de gestionar el riesgo.**

Una consulta médica o una empresa puede crear su propia aseguradora cautiva para cubrir total o parcialmente un riesgo concreto. Esto puede permitir a los médicos reducir los límites de cobertura de su póliza de seguro de mala praxis existente o aumentar la franquicia. Con el tiempo, la consulta puede transferir todo el riesgo a la empresa cautiva recién creada. El ahorro derivado de reducir la cobertura de la póliza de seguro de mala praxis existente puede servir para financiar la aseguradora cautiva.

Los propietarios de empresas pueden utilizar el seguro cautivo para gestionar muchos riesgos, como los relacionados con el empleo, el medio ambiente, la interrupción de la actividad empresarial y el incumplimiento de contratos. Otras ventajas son:

• Beneficios fiscales: Las primas pagadas para financiar la sociedad cautiva son gastos fiscalmente deducibles. Los dólares de las primas pagadas a la aseguradora cautiva no están sujetos a impuestos para la empresa si las primas anuales no superan los 2,2 millones de dólares.
• Revalorización de los activos: Con el tiempo, los fondos de la aseguradora cautiva podrían revalorizarse.
• Protección de activos: Los fondos de las aseguradoras cautivas no suelen estar expuestos a reclamaciones de posibles acreedores.

*New England Journal of Medicine, agosto de 2011. Datos más recientes disponibles.
**El establecimiento de una aseguradora cautiva puede ser complejo y caro. Trabajar con un profesional experimentado y cualificado para aplicar esta estrategia es esencial.

Otras estrategias

La mayoría de la gente considerará que un seguro de hogar a todo riesgo o un seguro de mala praxis es la mejor forma de proteger sus bienes. La cobertura del seguro puede incluir

• Responsabilidad civil colectiva, o cobertura «paraguas».
• Cuidados de larga duración
• Discapacidad
• Mala praxis
• Responsabilidad civil profesional, también conocida como seguro de «errores y omisiones» (que protege a una empresa de ser demandada por errores o por no realizar el trabajo especificado en un contrato).

La exención domiciliaria puede utilizarse para proteger tu vivienda principal frente a reclamaciones de acreedores. Sin embargo, la cuantía de la protección depende de la duración de la propiedad.

La mayoría de los estados también tienen límites sobre el capital que puede protegerse. En los estados que tienen límites elevados o ilimitados a la protección del valor de la vivienda, como Florida y Texas, una forma de proteger la residencia principal es pagar la hipoteca utilizando activos que corren el riesgo de ser embargados por los acreedores, como dinero o cuentas de inversión.

Estás transfiriendo bienes (dinero en efectivo o inversiones) que pueden no estar protegidos a un bien (como la vivienda), que puede estar protegido de los acreedores gracias a la exención de hogar. Consulta a un abogado que conozca las leyes de exención de bienes inmuebles de tu estado, ya que pueden variar mucho. También es importante asegurarse de que existe un testamento activo. Para saber más sobre cómo redactar un testamento, nuestro propio Kyle McClain, CFP®, CIMA® apareció en un artículo de MoneyGeek sobre este mismo tema.

Conclusión

La protección de activos es un aspecto crucial de cualquier plan financiero integral. No sólo está reservada a las personas con grandes patrimonios o a los propietarios de empresas, sino que también es relevante para las personas con activos financieros modestos, como una vivienda y ahorros para la jubilación. Los pleitos, las demandas civiles o los procedimientos de quiebra pueden poner en peligro activos ganados con mucho esfuerzo, por lo que es esencial aplicar estrategias para salvaguardarlos.

Es importante tener en cuenta que las estrategias de protección de activos son complejas y deben adaptarse a las circunstancias individuales. Es esencial consultar a asesores fiscales, financieros o jurídicos cualificados para identificar los riesgos específicos y determinar los métodos más adecuados para proteger los activos. Aunque no existe ningún plan infalible, una combinación de estrategias y herramientas puede ayudar a las personas a mantener su nivel de vida, preservar su capacidad de transmitir bienes a los herederos o a organizaciones benéficas y mitigar los posibles riesgos financieros.